多策略

灵活机动地投资各策略及区域

司韬多策略平台着眼于各资产类别、地区及投资策略的高置信度投资构想。我们的重点在于非相关投资机会,致力寻找回报驱动力不易受市场走向影响的资产,当某一资产的价值因复杂情况、公司行动、市场错配或投资者误解被低估时,往往会产生此类投资机会。此外,如果广泛市场错配创造了不对称的上行/下行潜力,我们可以灵活配置市场方向性风险。我们的投资专业人士遍布北美、欧洲及亚洲,因此能够从不同角度、不同领域发掘投资机会。在协作文化及以团队为导向的激励结构的驱动下,我们的资金可自由流向最具吸引力的投资构想,不受人为约束或偏见影响。

成熟的全球性平台

27

横跨北美、欧洲及亚洲管理多策略资产历史悠久

$11.2 十亿

截至5月 1, 2021司韬资本多策略产品的资产管理规模

团结协作的投资组合管理

"投资组合委员会由首席投资官Jimmy Levin领导,主要负责管理公司的多策略平台,在活跃的流程中整合最高投资领导层的多元观点及专业知识。

投资组合委员会的构成使我们的多策略平台得以迅速配置资本,在综合考虑与分析下,将资本配置于我们认定为最佳的投资观点上。我们全球团队的投资专业人士负责挖掘证券、资产类别及区域层面的投资机会。针对公司、处境及资本结构,我们都会进行充分研究。投资组合委员会评估及比较各区域及策略的个别投资与整体机会组合,以决定配置及持仓的布局,力求为最高置信度投资构想建构最优投资组合。在整个过程中会采用严谨的自上而下方法监控及评估风险,结合定量及定性工具评估各种市场冲击、因子动态、隐性偏见及其他变量给投资组合带来的风险敞口。

投资组合委员会持续监控多策略的表现,评估相对风险/回报水平,以及追踪全球市场及经济趋势。"

投资组合委员会成员

Jimmy Levin

Chief Investment Officer & Chief Executive Officer

Ghassan Ayoub

Global Head of Convertible and Derivative Arbitrage

Nathaniel Ewing

Director of Global Equity Research

Brett Klein

Global Head of Corporate Credit

Jeffrey Lin

Global Head of Equities

Akhil Mago

Global Head of Structured Credit

Peter Wallach

Head of Risk Management

全球投资策略

我们的股票策略专注于全球公开股票市场的机会。股票团队携手北美、欧洲及亚洲投资专业人士一同从不同角度、不同领域评估投资形势。以行业为导向的基本面分析师与并购、分拆、交换要约等公司行动的专家密切协作。

我们的股票策略专注于识别风险/回报状况利好的投资,这些投资的形式多样,包括长仓、短仓或相对价值/套利投资观点,最终通过基本面股票及合并套利投资策略实施。

基本面股票

灵活机动的投资方法融合了由研究驱动的基本面观点以及公司行动/事件中以流程为导向的专业知识 专注于自下而上的非相关事件,尤其侧重可能引发公司变动、使公司状况复杂化的既定刺激因素、事件或其他因素

合并套利

精选传统的合并套利以及受到关注较少的公司行动 专注于倾向利好回报的套利投资(这类投资通常价差较大),而非简单通过“回报率”套利

我们的信贷策略机会性地投资于全球企业和结构性信贷市场的复杂情况,包括清算和重组。该策略致力寻找公司信贷及结构性信贷投资策略中因市场扰乱、错配和困境情况产生错误定价的投资,从中捕捉价值并创造可观的风险调整后回报。我们具备专门的法律及破产专业知识,使得我们能够主动参与这些公司行动,通过介入债权人委员会、清算、与公司管理团队直接谈判或其他积极参与流程,力求对投资结果产生积极影响。

公司信贷

事件驱动型策略专注于复杂的困境情况、重组及破产,我们通常能够通过主动方法对投资结果施加影响 分析资本架构,专注于下行情景、估值和风险管理

结构性信贷

对证券化产品采用主动式策略,当中包括住房和商业抵押贷款支持证券、担保贷款凭证(CLO)和担保债务凭证(CDO) 利用流程驱动型方法,从复杂且常被误解的结构中释放价值,通过主动参与保护或创造价值、积极影响投资结果

可转债及衍生品套利在全球广泛布局,通过团队经验丰富的技术能力,致力为投资者物色具吸引力的投资机会。过去二十年,得益于公司开发并不断完善的专有分析工具,可转债及衍生品套利团队总能精准、敏锐地把握市场时机。

可转债套利

通过各种渠道挖掘搜寻若干可转债中的错误定价机会,以创造强劲、稳定、与大市相关度低的回报

衍生品套利

聚焦于波幅领域的相关价值机会,以捕获由复杂情况、资金流、投资者行为或其他相关因素推动的错误定价机会。